均衡配置是指哪些方面?

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目前估值楼层:第层,估值适中,注重结构

今年市场波动是真的大。

 

如果前期没有及时收割利润的朋友,可能在白酒、医疗和互联网三个板块回撤较多。

 

对于A股投资,除非能经历极端情况50%左右的波动,否则终身持有是一件较难的事情。

 

做好均衡配置,并且高位及时止盈是很有必要的。

 

均衡是指两个方面。

 

第一、各个板块之间的均衡配置,不要押注。

 

押注单一板块容易一荣俱荣一损俱损,这种适合小资金量入市博弈,大额资金最好在不同板块分散配置。

 

在长期优质赛道上高低估切换,估值过高降低相应仓位,估值过低增加相应仓位,对于看好的板块可以提高仓位比例。

 

这种中庸组合虽然不会带来一年三倍的收益,但也不会让投资者短期发生30%以上的大额回撤。

 

长期投资,避免大额本金伤筋动骨是非常必要的。

 

第二、现金、债券、股权类资产的均衡配置

 

长期来看现金是非常糟糕的资产,而在经济处于滞胀期的时候,现金却能够跑赢其他类资产。所以巴菲特很少满仓,在自己的保险公司里面一直有一部分资金可以用来补仓。在防守账户里面购买一些货币基金或者银行理财保证应对意外风险。

 

同时,债券也是对冲股市下行的利器,今年股市整体表现一般,而我们投资的可转债ETF和债券基金都远远跑赢了部分指数。

 

债券和股票在大多数时候会有跷跷板效应,当牛市不在,资金出走之后会寻找性价比更高的资产,比如债券,比如有预期的板块,就会推升债券或者预期好的板块价格走高。

 

全面配置,一方面是板块的全面配置,另外一方面是几大金融资产的的全面配置,不同资产在不同周期会有不同的表现,这样可以抑制波动,更有利于长期持有。

 

现在很多板块持续下跌,只要在低估区域,就可以慢慢定投,但是注意,当下行趋势刚刚开始,市场没有企稳迹象的时候,千万不要抄底。

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