有没有必要看基金半年报?

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最近,各大基金公司已经陆续披露完基金的半年报了。

有小伙伴们就有疑惑了,不是前些日子才刚披露完二季报吗?怎么这么快又出基金报告了?

按照监管的要求,基金季报要在每个季度结束后的20日左右披露,半年报是在上半年结束之日起60日内披露,也就是说在八月底就要全部披露完成。

所以,我们会发现二季报跟半年报相隔的时间还蛮近的。

既然这样,看过基金二季报,还有没有必要看基金半年报呢?

当然有!虽然二季报跟半年报会有重合的地方,但比起季报来说,半年报和年报披露的信息量更多、更丰富、更详细。

比如基金的全部持仓、托管人报告、持有人结构、基金的换手率等等,这都是在半年报和年报里才会有的内容。

通过读半年报,我们可以更全面了解到基金的情况和基金经理选股的思路。

读过二季报后,半年报要重点看那些信息呢?

1

持仓信息

基金季报只披露了前十大重仓股,而半年报和年报会把基金所有的持仓信息都公布出来,我们就能看到基金经理究竟都买了哪些股票。

持仓信息中重点关注隐形重仓股,就是跟在前10大重仓股后面,排名第11~20位的股票。

有没有必要看基金半年报?-第1张图片-牧野网

隐形重仓股在基金资产中的占比并不低,它们的走势同样会影响到基金净值的表现,所以是不能忽略的。

而且,通过隐形重仓股,我们还可以更了解基金经理的投资偏好和思路。

2

交易数据

即基金在一段时间内买入/卖出金额前二十名以及交易金额占比超基金净值2%的个股数据,从中可以了解到基金的活跃交易情况。



大家把持仓信息和交易数据结合起来看,能更直观的反映出基金的运作情况,从而推断出更深层次的信息。

3

管理人持有情况

半年报会披露基金上半年机构和个人投资者的持有比例。同时,管理人公司从业人员、高管和基金经理持有该基金的比例也会披露。

机构投资者持有比例高一些的,抗跌性会强一些,业绩可能会更稳健。机构和个人投资者的持有占比,在基金的详情页面也看的到,天天基金网还会列出历年来的对比。

有没有必要看基金半年报?-第2张图片-牧野网

基金管理人的持有情况,就是看基金内部的员工、公司的高管和基金经理他们自己买了吗?买了多少?

有没有必要看基金半年报?-第3张图片-牧野网

如果他们也都掏腰包来买了,说明是比较认可这只基金的。

4

基金换手率

换手率这个指标虽然不会出现在半年报里,但半年报披露后,我们是可以在基金平台中查询到的。

换手率越高,说明基金经理进行买卖的操作就越频繁,投资风格相对比较激进。换手率低的相对比较稳健,倾向于价值投资,长期持有。

不同类型基金的换手率高低也有区别,比如主动管理型基金肯定就要比指数基金的换手率要高一些。

5

未来展望

站在年中节点,基金经理对于下半年市场的展望分析。

从这里我们就可以看到基金经理对于未来市场走向的分析预测,他们都有哪些看法,搞不好能从中获得一些启发哦!

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