(理财净值型和非净值买哪个好)什么是净值型理财产品?

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2018年4月发布资管新规后,银行就开始净值化转型,现在这类产品的比例基本在95%以上。

那么究竟什么是净值型理财产品?这个风险真的高吗?‍

以往银行理财产品都是“预期收益型”的,产品有个预期收益率,到期后投资者基本上可以得到本金和预期收益,可以说这是基本是固定的。

举例来说:

一家银行发行了一款理财产品,期限为1年,预期收益为4.0%,银行从投资者那里筹集到资金后,再将资金用于投资。

  1. 其结果是,投资收益率很好,收益率达到6%,产品到期后,银行向客户兑付本金,收益按4.0%支付,多出2%作为银行额外的管理费。

  2. 如果投资结果不是很理想,收益率仅为3.5%,银行也会向客户兑付4.0%的收益。多给的0.5%,银行则要从自己的账户中补贴。

当然,大多数情况下,银行可以获得超额管理费,否则赔本买卖谁也不愿意做。

(理财净值型和非净值买哪个好)什么是净值型理财产品?-第1张图片-牧野网

而净值型理财要打破这一刚性兑付模式。

银行把客户的钱拿去投资,在收取一定的管理费后,剩余的收益应该是多少,投资者得多少。

如果亏了,投资者要自己承担,银行定期公布产品净值。

因此,我们可以说,净值型理财产品并不能保本,并且收益率都有浮动。

【举例来说】

银行发行了一款净值型理财产品,期限为6个月,以市价计算,初始净值为。

,6个月后,根据投资结果,在扣除银行的管理费后,产品净值变成1.025,换算成年收益率为5%。

自然地,如果产品的净值为1.01%,那么年化收益率为2%。

可见,净值型理财产品收益波动较大。

(理财净值型和非净值买哪个好)什么是净值型理财产品?-第2张图片-牧野网

为什么不要买净值型理财产品?理财净值型和非净值买哪个好?‍

看到这儿,很多投资者可能还是不太了解净值型理财产品,收益不会计算,而且觉得产品的风险太大。

事实上,相对于预期收益型产品,净值型产品只是改变了估值计价,并不代表本金损失概率的上升。

在预期收益型理财产品逐步退出后,如今许多净值型理财产品的收益率都是用“业绩比较基准”来表示。

也就是说,银行根据自己的投资方向,已经有了一个大概的投资方向,投资收益率会在业绩比较基准上波动。

假如基础资产是存款、债券等固定收益资产,则最终收益与业绩比较基准之间的差异不会很大,浮动率也会很小。

但是,当一个产品的基础资产中配置一小部分权益资产,如未上市股份、股票、基金等,收益波动就会更大。

(理财净值型和非净值买哪个好)什么是净值型理财产品?-第3张图片-牧野网

因为大多数银行理财客户群的风险承受能力都偏弱,所以即使银行发行净值型理财,大多数也是稳健性较高的固收类产品。

事实上,识别产品风险最简单的方法就是看风险等级,净值型理财产品都不保本。

  • PR1级产品都是现金管理类产品,也就是活期理财;

  • PR2级产品的底层资产大多为固收类资产;

  • PR3级产品可配置少量权益资产或金融衍生品,收益变化幅度较大;

  • PR4、PR5产品基本属于权益类产品,风险较高,考验投资者的风险承受力。

总的来说,净值产品的缺点是收益具有浮动性,而且本金还存在损失风险。

但相对权益型基金来说,理财产品的风险相对较小。

你买的是净值型理财还是权益类基金呢?

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