美联储加息了,该如何保卫我们的钱包?

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靴子落地!美联储正式宣布加息25个基点,即美国基准利率提升0.25%,以抑制美国高达7.9%的通货膨胀。

在本文:我们不去随大流,去分析什么“加息对美国是灭顶之灾、加息会压垮美国债务”等没有烟火气的话题。

我们就分析下:美联储加息,会对我们中国老百姓的钱包有什么影响?我们的财富会不会被美联储收割?

我们该如何做,才能最大程度上减少美联储加息对我们钱包造成的损失?

美联储加息了,该如何保卫我们的钱包?-第1张图片-牧野网


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要谈美联储加息,对中国老百姓的钱包有什么影响,就要分成两类:一类是“美联储加息对中国老百姓的钱包,会造成什么潜在的损失”,另一类则是“美联储加息对中国老百姓的钱包,会带来什么样的投资机会”。

先说损失。

地球人都知道一个真相,那就是:美联储加息后,海外美元会加速回流本土,造成外资撤离新兴国家,引发其资产价格,特别是股票的下挫压力。

中国也是新兴国家,虽然外资占中国股市总市值的比例,不超过10%,但仍对中国股市的涨跌,起着重要的“杠杆引导作用”。

由于不少国内资本集团和主力机构,把欧美股票的涨跌,作为指导A、B股行情的风向标;以至于中美股市之间,形成了这样一条逻辑影响链,即:美股影响港股,港股影响北向资金(外资),北向资金影响A、B股。

如果北向资金(外资),因为美联储加息,持续回流美国本土,那势必会导致A、B股猛跌不止。

前几天的“港股、A股暴跌”,就证明了上述逻辑链条的可靠性。

至于本次美联储加息,会让中国股市跌多久、跌多少,还真的无法精准预测;在这里,我权且拿“上一次美联储加息、A股如何反应”的历史作为教案,让各位头条看官直观地感受下“美联储加息,会如何影响到中国老百姓持有的股票价格”。

毕竟,历史不会简单的重复,但会不断的重演。


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上一次美联储加息,还要追溯到2015年12月16号;那次加息,是美国继“2008年雷曼危机”后首次加息;当时美联储将联邦基金利率,上调了25个基点,达到0.25%-0.5%的水平。

美联储宣布加息后:美股纳斯达克指数一连跌了50多天,才刹住车;跌幅达15.8%。

我们的大A股更惨:上证指数同样跌了差不多的天数,但跌幅高达25.8%,比美股反应还大。

所以,从短期效应来看:美联储加息后,持有股票资产的中国老百姓,肯定是会受伤的;股票、基金资产会大幅缩水。

而从中长期效应来看:美联储加息对“持有股票资产的中国老百姓”的影响,则分化成两个结果:

一个结果是,如果中国老百姓持有的美股、港股股票居多,那基本不太受影响。为什么如此说?数据说话:在2015年12月16号美联储首次加息后的一年内,纳斯达克指数不但把跌回的股价,都反弹了回来,还增长了10%。

另一个结果是,如果中国老百姓持有的A股股票居多,那变数就多了。地球人都知道:2015-2016年,受到高泡沫和美联储预期加息的影响,中国股市发生了大崩盘,上证指数从6000一路跌到3000左右,至今未恢复元气。

放眼到今天:中国股市的泡沫率和2015年差不多,宏观经济增长速度,却不及2015年;咱不敢说中国股市在这次美联储加息后,会重演2015年的暴跌效应,但大涨的概率不大;一年之内,阴跌的可能性极大。

当然了,中国股市是一个政策市、情绪市、投机市,它会受到各种黑天鹅事件的刺激,出现大起大落的情况,这个也不能排除。

但本着理性客观的态度,还是建议持有A股股票的老百姓,为了自己的钱包:适当在股价合适时套现,绝不可高位加仓。

对于股票型基金、房地产等其他资产来说,也都可以照此办理。

美联储加息了,该如何保卫我们的钱包?-第2张图片-牧野网


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说完了损失,再说说“美联储加息,可能给我们老百姓带来的投资机会”。

这种投资机会有三种:

①,美股、港股股票或美国成长股基金。

正如我们前面列举的事实:以一年为期,或者更长时间,加息对美股的影响会大大降低;本次美联储加息后的一年内,美股大概率可以正增长5%-10%,再加上美元对人民币可能会升值2%左右,一年内的综合收益率,还是相当可观的。

港股类似。

②,中国的货币基金。

所谓货币基金,就是指余额宝一类的理财产品;货币基金的具体定义,解释起来很麻烦,各位头条看官可以把货币基金简单理解为“利息较高的活期存款”。

您投入货币基金的钱,可以随时取走,利息比活期存款高,但风险稍大。

有头条看官可能要问了:货币基金的收益,和美联储加息有什么关系?要回答这个问题之前,我们需要先了解两个事实:一,中国货币基金中,有一定比例的外国资金;二,货币基金会把你的钱,投向短期债券、商业票据等投资品,而这些投资品,尤其是短期债券,也是外资青睐的,国内货币基金和外国资金存在激烈的竞争关系。

了解到上述两个事实,我们就能明白美联储加息和国内货币基金收益率有什么关系了,这个关系就是:美联储加息,会导致外国资金部分撤离中国;这样短期债券、商业票据等投资品能够吸引来的总资金量下降;为了达成交易,融资方必须开出更高的收益率,才能促使国内货币基金购买。

2015年12月16日,美联储首次加息后:余额宝的收益率,就曾从2.5%飙升到了4%;影响还是非常明显的。这次2022年美联储加息,对于国内货币基金收益率的影响,不知道有多大,但收益率会有上行利好,这是肯定的。

未来一年,如果你把一笔钱存到货币基金里,收益跑赢通胀的2倍,那是妥妥地;甚至超过定存利息,也大有可能。

③,国债和企业债券。

债券是什么,想必大家都明白,这里不再科普了。国内债券收益率和美联储加息的关系,和货币基金一样,呈现正相关关系:美联储加息,国内债券收益率攀升。

至于原因,也很简单:外资占了中国债券融资比例的20%,外资短暂撤离,会引发中国债券短时间的“招商难”,必须开出更高收益率,争夺国内资金。

2015年12月16日,美联储首次加息后:中国一年期国债收益率,曾从2%左右,一路破了3.5%;5年期国债收益率,则从2.5%,逼近4%。

所以,这次2022年美联储加息后,国内债券收益率上升,是大概率事件;喜欢投资债券的看官们,不妨多关注下。

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当然了,美联储加息后,可能给我们老百姓带来的投资机会,不止以上三种。本文仅提供一种思路,抛砖引玉,对投资理财感兴趣的看官们,可以根据自己的兴趣专长,研究出更多的投资机会。

最后,还是要郑重提醒下:本文给出的投资机会,仅仅是基于“2015年美联储加息、国内外各种资产价格变化”案例的一种推演,不代表事实一定会按照推演的方向发展,更不构成任何投资建议。

还是那句话:投资有风险,入行需谨慎。

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